L'AFG plaide une fois de plus pour une épargne retraite longue

L'Association Française de la Gestion Financière (AFG) publie aujourd'hui son Livre blanc et amène trois mesures afin de renforcer l'épargne retraite des Français. Ainsi, l'AFG propose de créer, en cohérence avec le projet européen PEPP (Pan-European Personal Pensions Product, projet de l’Union européenne afin de créer un produit de retraite individuelle unique), un nouveau produit individuel de retraite, qui remplirait un vide car aucune offre de ce type n'existe. Il serait destiné à un public large avec une sortie en capital possible, attractif, souple et efficace dans son utilisation, ses versements et ses choix de placement. Il bénéficierait d'une fiscalité au moment du départ à la retraite et non à l'entrée. L'association propose, par ailleurs, de renforcer l'épargne retraite d'entreprise et particulièrement le PERCO dont les montants épargnés sont encore trop faibles, en l'automatisant et en l'ouvrant aux fonctionnaires et salariés européens. Enfin, elle souhaite améliorer significativement l'information, voire l'éducation, des Français sur leur future retraite et les compléments possibles.

Pour l'association, ces actions permettront aux institutions financières et aux sociétés de gestion d'actifs en particulier, d'améliorer la protection des ressources futures des français. Le tout permettant aussi une mobilisation plus efficace de l'épargne dans le financement de l'économie, la compétitivité et l'emploi. Alors que la tendance du niveau de vie des retraités par rapport à celui des actifs est à l'amélioration depuis 30 ans, comme le constate le Conseil d'Orientation des Retraites dans son rapport de juin 2015, celle-ci va peu à peu s'inverser. En cause, le vieillissement de la population, qui a entraîné des réformes successives depuis plus d'une vingtaine d'années et qui commencent à impacter fortement les pensions des retraités.

Dans le principe, l'AFG propose de garder le système de retraite par répartition, fondement même du modèle social de la France. Mais il doit s'accompagner de dispositifs de retraite supplémentaire amplifiés et plus accessibles. En effet, les offres d'épargne de retraite actuelles reposent essentiellement sur des produits collectifs d'entreprise avec notamment le PERCO (13 milliards d'encours à fin juin 2016). Elles sont efficaces, mais ne profitent qu'aux salariés des entreprises qui les ont instaurées. Les produits individuels quant à eux, comme le PERP, Madelin,..., sont moins attractifs du fait de leur sortie en rente obligatoire. De plus, fait qui n'est pas nouveau mais très important, le départ à la retraite est perçu comme lointain et donc peu anticipé par la plupart des actifs, avec une préférence pour la garantie et la liquidité. Pourtant une épargne plus longue et régulière entraînerait une meilleure capitalisation pour l'individu et une stabilité de l'économie. "Pour chaque fin il y a un nouveau départ" -Antoine de Saint-Exupéry-... Reste à voir si l'AFG sera entendue.