Accor cède 55% de son pôle immobilier à un consortium d'investisseurs

La cession du pôle immobilier d'AccorHotel, initiée il y a un an et demi, devrait bientôt être finalisée. Le groupe français et le fonds souverain de Singapour ont effectivement confirmé l'information qui avait circulé il y a une semaine concernant la vente d'une participation majoritaire dans AccorInvest à un groupe d'investisseurs institutionnels.

GIC a ainsi annoncé dans un communiqué, qu'il avait signé un accord aux côtés du fonds souverain saoudien Public Investment Fund (PIF), de Crédit Agricole Assurances, du fonds immobilier américain Colony NorthStar et d'Amundi, ainsi que d'autres investisseurs, pour acquérir 55% de la branche immobilière du groupe hôtelier français. Le fonds souverain asiatique n'a en revanche pas précisé la part qui reviendra à chacun des partenaires.

"AccorInvest est le leader de l'immobilier hôtelier, avec un portefeuille de 891 hôtels, dont la majorité est située en Europe sur le segment milieu de gamme. Cette acquisition va permettre au GIC de bénéficier du vaste portefeuille diversifié d'AccorInvest, doté d'une trésorerie solide et de disposer d'opportunités de nouvelles créations de valeurs", avance le fonds souverain de Singapour. Le fonds précise par ailleurs qu'AccorHotels conservera ses hôtels opérés en contrats de très longue durée soit 50 ans, pour les hôtels de luxe et haut de gamme et 30 ans pour les hôtels des segments milieu de gamme et économique. 

AccorHotels a pour sa part précisé hier soir après bourse que la direction du groupe prévoyait de mettre en oeuvre un programme de rachat d'actions portant jusqu'à 10% du capital d'AccorHotels, pour 1,35 milliard d'euros au maximum. Le champion de l'hôtellerie français s'est fait conseiller par Lazard, Rothschild et JP Morgan sur cette opération, selon les informations de WanSquare. Le groupe a par ailleurs affirmé qu'il pourrait céder une autre part du capital de son pôle immobilier à d'autres investisseurs.

Cette transaction de 4,4 milliards d'euros doit encore être soumise à l'approbation des régulateurs et à celle des actionnaires, précise le GIC, qui estime qu'elle devrait être finalisée d'ici à la fin du deuxième trimestre 2018. Transaction en forme d'aboutissement pour Sébastien Bazin, le patron d'Accor qui, de longue date, a toujours milité (y compris et surtout lorsqu'il était à la tête de Colony Capital et à ce titre actionnaire de l'entreprise) pour une monétisation de l'immobilier du groupe hôtelier.