Top 10 des hedge funds les plus puissants
1/ Bridgewater Associates, Westport, Etats-Unis. Actifs sous gestion : 89 milliards de dollars
Le plus grand hedge fund du monde est presque aussi bien connu pour son fondateur et sa culture d'entreprise excentrique que pour son record d'investissement. Fondé en 1975 par Ray Dalio, le dirigeant instaure la philosophie de la « vérité radicale » : une politique dans laquelle les employés de l'entreprise sont encouragés à contester les idées de chacun, pour arriver à la meilleure solution. Dalio est également célèbre pour son manuel « Principles », 123 pages de ses règles de vie que tous les employés doivent lire et appliquer.
2/ JP Morgan AM, New York, Etats-Unis. Actifs sous gestion : 59 milliards de dollars
JP Morgan AM, le bras droit de la banque d'investissement de JPMorgan Chase & Co est entré dans l'arène des plus grands hedge funds avec des acquisitions de grande envergure. La plus importante est l’acquisition de 100% du capital de Highbridge Capital Management en juin 2009 : les actifs de Highbridge représentaient 7,4 milliards de dollars en 2004, et ont maintenant presque quadruplé à 29 milliards.
3/ Och-Ziff Capital Management, New York, Etats-Unis. Actifs sous gestion : 46 milliards de dollars
Bien souvent méconnu du grand public, Och-Ziff (créé en 1994 par Daniel Och et le soutien financier de la famille Ziff), est l’un des rare hedge funds basé aux Etats-Unis à être coté à la bourse de New-York. En tant que tel, Och- Ziff doit divulguer des renseignements que la plupart des hedge funds préfèrent garder privé, comme les résultats trimestriels et les revenus.
4/ AQR Capital Management, Greenwich, Etats-Unis. Actifs sous gestion : 39 milliards de dollars
Les dirigeants de hedge funds ne veulent, bien souvent, pas gérer l’argent des investisseurs particuliers préférant les institutionnels. Mais le cofondateur d’AQR, Clifford Asness, s'est fixé pour mission de donner aux petits épargnants les stratégies des hedge funds. Avec 39 milliards d‘actifs sous gestion cette stratégie semble fonctionner…
5/ BlackRock, New York, Etats-Unis. Actifs sous gestion : 31,8 milliards de dollars
La société a été fondée en 1988 par d'anciens salariés de l'entreprise First Boston, dont le très célèbre Larry Fink, Robert S. Kapito et Susan Wagner ainsi que le soutien financier de la banque Blackstone. BlackRock est devenu un acteur majeur dans le monde des hedge funds en décembre 2009, quand la société a acquis Barclays Global Investors pour 13,5 milliards de dollars.
6/ Viking Global Investors, Greenwich, Etats-Unis. Actifs sous gestion : 31,7 milliards de dollars
C’est le petit protégé de Julian Robertson, O. Andreas Halvorsen, qui a créé ce fond d’investissement faisant partie du « Tiger Cubs ». Sous le symbole des marins scandinaves, ce natif de la Norvège, diplômé de la Norvegian Naval Academy, maintient une stratégie de la vieille école en privilégiant avant tout les placements de valeur.
7/ Man Group, Londres, Royaume-Uni. Actifs sous gestion : 30,3 milliards de dollars
Man Group est le plus ancien fond d’investissement du monde : l’entreprise a été fondée par James Man en 1783 et a emporté un contrat pour fournir du rhum à la Royal Navy britannique. Aujourd’hui, Man Group est le plus grand gestionnaire de placements au Royaume-Uni grâce à sa longue expérience !8/ Lone Pine Capital, Greenwich, Etats-Unis. Actifs sous gestion : 29,1 milliards de dollars
Après avoir fait ses preuves en tant qu’analyste de la consommation et Directeur général au sein du célèbre fond Tiger Management Corp, Stephen Mandel s’en est détaché pour lancer en 1997 son propre fond d’investissement qu'il manage de main de maître et une poigne de fer.9/ Baupost Group, Boston, Etats-Unis. Actifs sous gestion : 28,5 milliards de dollars
Le Baupost Group, fondé en 1982 par Seth Klarman, ne ressemble à aucun autre fond d’investissement. Ce manager original, connu pour ses investissements inhabituels, théorise ses principes dans un livre « Margin of Safety : Risk-Averse and Value investing » qu’il applique à son propre fonds. Ne pas hésiter à privilégier les entreprises sous-évaluées et se concentrer sur les risques plus que les gains : une formule magique qui semble fonctionner !10/ Adage Capital Management, Boston, Etats-Unis. Actifs sous gestion : 28,4 milliards de dollars
Adage Capital Management est parmi les fonds les plus discrets puisqu’il se soustrait systématiquement à toute demande des médias mais son succès dernier devrait l’obliger à ne plus faire profil bas. Ce fonds a été fondé en 2001 par Phillip Gross et Robert Atchinson, deux anciens de la Harvard Management Company.Reproduction et diffusion interdites sans autorisation écrite