Capgemini fait une OPA à 5 milliards d'euros sur Altran

Capgemini vient d'annoncer une OPA amicale sur Altran à 14 euros par action, soit une prime de 30 % par rapport à la moyenne du cours de la cible sur un mois. Le montant total de l'opération est de 3,6 milliards d'euros, auxquels s'ajoutent 1,4 milliard d'euros de dette financière nette. Capgemini a sécurisé un financement relais de 5,4 milliards d'euros, qui pourrait être refinancé à 1 milliard d'euros par la trésorerie disponible, et le solde par des émissions obligataires. Cette opération donnera naissance à un géant des services informatiques, fort de 17 milliards d'euros de chiffre d'affaires et employant plus de 250.000 personnes. "Ce rapprochement aura un impact immédiatement relutif, évalué à plus de 15 % sur le résultat normalisé par action avant mise en oeuvre des synergies. En 2023, après prise en compte des synergies, la relution devrait dépasser 25 % ", a indiqué Capgemini. Les synergies de coûts et de modèles opérationnels sont estimés entre 70 et 100 millions d'euros avant impôts par an, et seront pleinement réalisées d'ici trois ans.