Deutsche Bank remet presque les compteurs à zéro

Les choses commencent à s’améliorer du côté de Deutsche Bank. Alors que cette dernière a bouclé dernièrement deux gros dossiers judiciaires, celui sur les subprimes et celui sur les accusations de blanchiment avec la Russie, elle annonce aujourd’hui un déficit annuel de 1,4 milliard d’euros pour l’ensemble de l’année 2016, à comparer à une perte de 6,8 milliards en 2015. Un redressement certes, mais une perte bien plus importante que ce que les analystes attendaient, puisqu’ils tablaient sur une perte de 200 millions d’euros. Même constat au quatrième trimestre de l’année, les analystes attendant une perte nette de 1,16 milliard d’euros, alors que la banque a enregistré un déficit de 1,9 milliard. A noter tout de même que l'établissement a été contraint de passer des provisions pour litiges supplémentaires sur ce dernier trimestre 2016, ces dernières passant de 5,9 milliards d’euros fin septembre à 7,6 milliards fin décembre.

Sur l’année pleine, la banque allemande a dû faire face, comme ses concurrents, à un environnement de marché difficile lié aux taux bas, mais elle a aussi dû affronter des problèmes structurels ainsi que les conséquences sur son activité de la dégradation de son image liés notamment aux négociations de fin d’année avec le département de la justice américain. Deutsche Bank avait en effet fait l’objet d’une attaque en règle sur les marchés, entamant sa réputation et son image de marque et ayant eu des répercussions sur l'activité des clients de la banque. Ainsi, le PNB de Deutsche Bank s’affiche en baisse de 10% par rapport à 2015, à 30 milliards d’euros.

De fait, l’activité de marchés s’est inscrite en baisse de 14% à 9,3 milliards d’euros, reflétant des conditions de marché défavorables pour la banque, notamment sur les actions. Sur le quatrième trimestre 2016, les revenus de trading et vente actions ont été particulièrement ralentis par la baisse d’activité des clients en partie compensée par les dérivés. Une tendance identique est observée dans la banque d’investissement, les revenus baissant de 7% sur l’année à 7,5 milliards d’euros, malgré une progression au deuxième semestre de l’origination  actions, cette activité enregistrant une hausse de ses revenus de 22% au dernier trimestre. La gestion privée et la banque commerciale ont enregistré quant à elles une hausse de leur revenu de 3% en 2016 à 7,7 milliards d’euros, mais en baisse de 7% si on exclut la vente de Hua Xia Bank et celle de l'activité clientèle privée. Enfin, la gestion d’actifs a été stable entre 2015 et 2016 à 3 milliards d’euros mais s’inscrit en baisse de 5% si on exclut l’opération Abbey Life. Cette baisse résulte d’un ralentissement des commissions perçues lié à des mouvements négatifs de marché et à des rachats nets sur l’année.

Comme l’année précédente, plusieurs affaires judiciaires sont venues freiner la performance de la banque. Par ailleurs, cette dernière a dû augmenter d’environ 45% ses provisions pour crédit, notamment sur le secteur maritime. Enfin, le groupe qui a annoncé près de 9000 suppressions de postes d’ici 2020, doit aussi abandonner quelques activités jugées risquées ou peu rentables. D’ailleurs pour John Cryan, le président de Deutsche Bank, « nos résultats pour l'année 2016 ont été durement impactés par des actions décisives prises par la direction pour améliorer et moderniser la banque, ainsi que par des turbulences de marché. Nous avons terminé 2016 avec des ratios de capital et de liquidités satisfaisants et nous sommes optimistes après un début prometteur ». L’année 2017 pourrait ainsi être celle d’un retour à meilleure fortune pour la banque. Pourtant la Bourse n’est pas aussi positive puisque le titre perd 5,4% ce matin à 18,15 euros.