Oddo CF à la manoeuvre sur les deals médias du début d’année

Alors que la France tient la tête des marchés M&A en Europe depuis le début de l’année, avec 28% de parts de marché, certaines banques d’affaires tirent leur épingle du jeu grâce à leur expertise sectorielle. C’est le cas d’Oddo Corporate Finance, emmené par Fatine Layt (photo ci-contre), présent sur trois opérations structurantes dans les médias.

D’une part, la banque d’affaires était le conseil de trois fonds vendeurs (Citizen Capital, Entrepreneur Venture et NextStage) dans la cession du groupe de médias Trace au géant coté suédois MTG. Trace est un média très innovant, issu du rapprochement de la chaîne musicale MCM Africa et du magazine Trace. « Présent dans 160 pays dont 55 en Afrique, Trace constitue une marque très forte et une tête de pont idéale pour se développer sur ce continent », relate Stéphane Benouaich, managing director chez Oddo CF. Par ailleurs, le groupe dirigé par Olivier Laouchez a lancé des concepts innovants comme Trace Sport, une chaîne de « sport entertainment », ou encore Trace Mobile, une offre mobile qui pourra – entre autres-  trouver des synergies avec Millicom, l’opérateur télécoms africain que le repreneur détient. Cette opération est également gagnante pour les vendeurs, puisqu’après avoir vu son chiffre d’affaires progresser de 23% par an depuis cinq ans à 19,3 millions d’euros en 2013, Trace a été vendu pour 40 millions d’euros, soit un TRI de 28 à 34% pour les trois fonds actionnaires.

Par ailleurs, Oddo Corporate Finance a su tirer parti de son expertise médias pour conseiller Lagardère dans ses deals en cours. Le groupe a ainsi créé un tremblement de terre en annonçant la mise en vente de dix magazines (Auto Moto, Be, Première…), pour laquelle il vient de recevoir cinq offres globales, selon le Figaro. Ces derniers ont généré 48 millions d’euros de chiffre d’affaires pour 2 millions de pertes. La transaction devrait donc aboutir à un prix symbolique, et Lagardère s’engage même à prendre en charge la clause de cession, d’un coût de 5 à 7 millions d’euros. Enfin, les équipes d’Oddo CF sont à la manœuvre, du côté de France télévisions cette fois, pour la cession de ses 34% dans Gulli à Lagardère Active. Les parties se sont accordées sur un prix de 25 millions d’euros et les discussions, notamment sur la transformation de France 4 en chaîne jeunesse, devraient aboutir dans les prochaines semaines.