Veolia séduit les marchés avec sa première obligation hybride verte / Un carnet d’ordres à 2,7 milliards d’euros

L’appel vert de Veolia a fait mouche. Le groupe dirigé par Estelle Brachlianoff a franchi une étape clé dans son financement durable. Le groupe français, leader mondial de la transformation écologique, vient en effet de lever avec succès 500 millions d’euros via sa première obligation hybride verte.

Pour mémoire, à l’occasion de la première publication de ses performances extra-financières le mois dernier, l’entreprise avait annoncé se donner la possibilité à l’avenir d’émettre des obligations vertes et des obligations bleues. Objectif : démontrer l’alignement des performances financières et environnementales dans sa stratégie GreenUp et créer de nouvelles opportunités pour les investisseurs de financer des solutions contribuant à la décarbonation, à la préservation et à la régénération des ressources, ainsi qu’à la dépollution. "Nous n’annonçons pas simplement le lancement d’un nouvel outil financier. Nous ouvrons un nouveau chapitre dans la façon dont nous percevons la finance durable avec la perspective d’un alignement total entre la stratégie, notre volonté de porter la transformation écologique et notre façon de nous financer", avait alors expliqué à WanSquare, Emmanuelle Menning, directrice générale adjointe en charge des finances et des achats de Veolia.

Succès massif auprès des investisseurs

Et force est de constater que l’opération qui vient d’être menée, sous la forme d’une émission de titres super subordonnés à durée indéterminée, portant un coupon de 4,371 % jusqu’à sa première reset date en août 2030, est marquée par un niveau exceptionnel de sursouscription. De fait, le succès ne s’est pas fait attendre : le carnet d’ordres a atteint 2,7 milliards d’euros, soit plus de cinq fois le montant proposé. Un engouement tel que Veolia a pu réaliser l’opération sans aucune prime d’émission.

À noter que l’émission vient également remplacer partiellement une dette hybride existante. “L’excellent accueil par le marché conforte la pertinence du positionnement de Veolia, leader mondial de la transformation écologique, ainsi que la solidité de nos activités dans nos trois métiers : eau, énergie et déchets”, s’est félicitée Emmanuelle Menning.