La frénésie des marchés impacte la vente à découvert

EXCLUSIF. Les hedge funds affichent un rendement moyen de 7,7% à fin juillet, loin du S&P 500. En cause: la vente à découvert, la surperformance des valeurs shortées étant la plus importante depuis dix ans.

21/08/2013 - 14:57

PAR Stanislas Bouvrain

L'indice américain Russell 3000 enregistre depuis le début de l'année un rendement moyen de 18, 3%. Une belle performance en soi mais dans le même temps, les 100 titres les plus shortés au sein de l'indice ont surperformé, progressant de 33, 8% au 16 août. L'écart de rendement entre le marché et les titres les plus shortés ...

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