EQT atteint un nouveau sommet avec son sixième fonds d’infrastructure / Une collecte record de 21,5 milliards d’euros

Dans un environnement qui reste délicat pour les levées de fonds en général, force est de constater que celles-ci se déroulent toujours aussi bien lorsqu’elles sont conduites par les plus grands acteurs, a fortiori dans le domaine porteur des infrastructures.

Le suédois EQT vient d’en apporter une nouvelle illustration avec la clôture de son sixième fonds dédié, EQT Infrastructure VI, qui a atteint 21,5 milliards d’euros d’engagements, dont 21,3 milliards d’actifs sous gestion générant des frais.

Pour mettre ce chiffre en perspective, il est de plus du double des 10,2 milliards d’euros levés par Antin Infrastructure Partners pour son Flagship Fund V à la fin de 2024, un montant qui avait fait de cette levée la plus importante du secteur dans le monde l’année dernière.

La performance réalisée par EQT marque une progression de 35 % par rapport à son précédent fonds d’infrastructure, qui avait clôturé à 15,7 milliards d’euros en novembre 2021.

Pour y parvenir, EQT Infrastructure VI a attiré une base d’investisseurs diversifiée à l’échelle mondiale, incluant des fonds de pension, des fonds souverains, des sociétés de gestion d’actifs et des compagnies d’assurance. À noter, une part accrue de souscripteurs issus du segment de la gestion privée, une tendance qui monte en puissance dans le non-coté. Et une clientèle sensible aux thèmes d’investissement d’EQT Infrastructure VI.

Près de la moitié du fonds déjà investie

Le fonds est positionné sur les grandes transitions en cours, notamment écologiques et numériques, en investissant dans des entreprises qui soutiennent des transformations essentielles, telles que la décarbonisation, l’électrification des processus industriels, ainsi que l’essor des infrastructures numériques et des solutions énergétiques durables. Soit un champ d’investissement qui amène à cibler des entreprises fournissant "des services essentiels à la société, qui bénéficient d’une demande sous-jacente stable ou croissante, offrent des flux de trésorerie prévisibles et disposent d’un modèle commercial protégé, basé sur des actifs et soutenu par des contrats solides", ne manque pas de rappeler EQT.

D’ores et déjà 45 à 50 % des capitaux du fonds ont été engagés – soit signés ou en cours de finalisation – pour une dizaine d’investissements, dont des opérations en Europe, telles que Constellation Cold Logistics, spécialisée dans la gestion de la chaîne du froid, OX2, un acteur majeur de la production d’énergie renouvelable, et Universidad Europea, un leader dans l’éducation privée. Aux États-Unis, EQT a investi dans EdgeConnex, une société opérant dans les data centers, et Madison Energy Infrastructure, une plateforme de solutions énergétiques. En Asie-Pacifique, le fonds a soutenu Rena, une entreprise impliquée dans les solutions de gestion des déchets électroniques, ainsi que SK Shieldus, un fournisseur de services de sécurité numérique.

EQT est également entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans l’activité d’infrastructures terrestres d’Eutelsat en Europe et une joint-venture avec T-Mobile aux États-Unis.

"EQT Infrastructure VI a déjà réalisé douze investissements thématiques, et nos équipes continuent à développer un pipeline d’opportunités solide, axé sur la digitalisation et la transition énergétique", a souligné Masoud Homayoun, responsable de l’activité Infrastructure chez EQT, à l’occasion de ce closing final. Depuis sa création en 2008, la thématique EQT Infrastructure s’est fortement développée, représentant 75 milliards d’euros d’actifs sous gestion, disposant d’une équipe de 130 personnes et de trois stratégies d’investissement désormais : Value-Add, Active Core et la stratégie Transition Infrastructure, lancée en décembre 2024.